თვის მიმოხილვა თებერვალი საქართველოს ეროვნული ბანკი

Transkript

1 თვის მიმოხილვა თებერვალი საქართველოს ეროვნული ბანკი

2 Tvis mimoxilva momzadebulia saqartvelos erovnuli bankis makroekonomikisa da statistikis departamentis mier.

3 sarcevi 1. samomxmareblo fasebis cvlileba monetaruli agregatebis dinamika samtavrobo operaciebi sabanko seqtori savaluto bazari banktasorisi fuladi bazari sagareo seqtoris mimoxilva danarti...32 saqartvelos erovnuli bankis analitikuri balansi...32 monetaruli mimoxilva...33 komerciuli bankebis konsolidirebuli balansi...34 komerciuli bankebis konsolidirebuli balansi...35 komerciuli bankebis mier ekonomikaze gacemuli sesxebi...36 komerciuli bankebis mier moziduli depozitebi...37 refinansirebis sesxebis auqcionis dinamika...38 mudmivmoqmedi refinansirebis sesxebis dinamika...39 sadepozito sertifikatebis auqcionebis dinamika...39 savaluto auqcionebis dinamika...42 mtliani saertasoriso rezervebis dinamika...44 saertasoriso rezervebis Semosavlebis dinamika wlebsi...46

4 1. samomxmareblo fasebis cvlileba saqartvelos statistikis erovnuli samsaxuris informaciit, 2012 wlis TebervalSi, 2012 wlis ianvris TvesTan SedarebiT, samomxmareblo fasebis saerto done 0.2 procentit gaizarda wlis analogiuri macvenebeli 2.8 procents utoldeboda. Sedegad, 2012 wlis TebervalSi wliuri inflacia wina TveSi dafiqsirebuli 0.5 procentidan, -2.1 procentamde Semcirda. TebervalSi, ianvris TvesTan SedarebiT samomxmareblo fasebis saerto done sursatze 0.02 procentit Semcirda, rac ZiriTadad yvelis fasebis klebis Sedegia. saangariso TveSi, wina TvesTan mimartebasi, fasebi gaizarda benzinze. Tvis bazaze samomxmareblo fasebis saerto donis klebis yvelaze marali tempebi dafiqsirda Semdeg kategoriebze: rze, yveli da kvercxi (4.8 procenti) da zeti da cximi (2.5 procenti). paralelurad, fasebi Semcirda Saqrisa da sakonditro nawarmisa da purisa da purproduqtebis kategoriebsi Semaval saqonelze. sursatis kategoriis sxva jgufebis SemTxvevaSi, saangariso TveSi, samomxmareblo fasebi gaizarda. marali mateba dafiqsirda xilsa da yurzenze. SedarebiT dabali tempit imata fasebma jgufebsi: bostneuli da barceuli da Tevzeuli. ualkoholo sasmelebis kategoriasi Semaval produqciaze fasebma 0.6 procentit imata. SedarebiT mcire tempit gaizarda fasebi alkoholiani sasmelebisa da Tambaqos kategoriasi Semaval saqonelze. Tebervlis Tvis ganmavlobasi, wina TvesTan SedarebiT, fasebis zrda dafiqsirda sastumroebi, kafeebi da restornebis da transportis jgufebis saqonelsa da gaweul momsaxurebaze da Sesabamisad, 2.7 procenti da 0.7 procenti Seadgina. analogiurad, samomxmareblo fasebis saerto done gai zarda sacxovrebeli saxli, wyali, eleqtroenergia, airi da satbobis sxva saxeebis, sxva saqoneli da momsaxurebis da janmrtelobis dacvis sferoebsi. fasebis klebas adgili hqonda Semdeg jgufeb- Si: tansacmeli da fexsacmeli, aveji da saxlis movla-seketeba, dasveneba, gartoba da kultura, ganatleba da kavsirgabmuloba. rac Seexeba Tvis sabazo inflaciebs, ori standartuli gadaxris farglebsi moxvedrili produqtebisatvis (mteli kala- Tis 99.7 procenti) Tvis sabazo inflacia 0.03 procents Seadgens. analogiurad, erti standartuli gadaxris farglebsi moxvedrili produqtebistvis (mteli kalatis 96.4 procenti) arnisnuli macvenebeli 0.11 procentia. 4 თვის ინფლაცია წლების განმავლობაში % იანვარი 2011 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2012 თებერვალი -4-5 ინფლაცია საბაზო ინფლაცია* საბაზო ინფლაცია** 4 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

5 saangariso TveSi, wliuri sabazo inflaciis macve nebe li 1.0 procents gautolda, rogorc ori, ise erti stan dartuli gadaxris farglebsi myofi produqtebisatvis წლიური სფი და საბაზო ინფლაცია (2011 წლის დეკემბრიდან მოქმედი სამომხმარებლო კალათის 288 კომპონენტის მიხედვით. 1 ) იან-05 მარ-05 მაის-05 ივლ-05 სექ-05 ნოემ-05 იან-06 მარ-06 მაის-06 ივლ-06 სექ-06 ნოემ-06 იან-07 მარ-07 მაის-07 ივლ-07 სექ-07 ნოემ-07 იან-08 მარ-08 მაის-08 ივლ-08 სექ-08 ნოემ-08 იან-09 მარ-09 მაის-09 ივლ-09 სექ-09 ნოემ-09 იან-10 მარ-10 მაის-10 ივლ-10 სექ-10 ნოემ-10 იან-11 მარ-11 მაის-11 ივლ-11 სექ-11 ნოემ-11 იან-12 საბაზო ინფლაცია* საბაზო ინფლაცია** ინფლაცია aqve arsanisnavia, rom sursatisa da energomatareblebis garese sabazo inflacia saangariso periodis bolosatvis 1.9 procents Seadgens. sabazo inflaciis oficialur inflaciaze marali macvenebeli ganpirobebulia gasuli wlis ivlisis TveSi saqalaqo samgzavro transportit mgzavrobis gazvirebit. Tumca, fasis matebidan erti wlis Semdeg gazvirebis efeqts inflaciis macveneblze gavlena arar eqneba. arnisnuli sabazo inflacia fasebze motxovnis mxridan zewolis sisustis manisnebelia საბაზო ინფლაცია სურსათისა და ენერგომატარებლების გარეშე იან-08 მარ-08 აპრ-08 მაის-08 ივნ-08 ივლ-08 აგვ-08 სექ-08 ოქტ-08 ნოემ-08 დეკ-08 იან-09 თებ-09 მარ-09 აპრ-09 მაის-09 ივნ-09 ივლ-09 აგვ-09 სექ-09 ოქტ-09 ნოემ-09 დეკ-09 იან-10 თებ-10 მარ-10 აპრ-10 მაის-10 ივნ-10 ივლ-10 აგვ-10 სექ-10 ოქტ-10 ნოემ-10 დეკ-10 იან-11 თებ-11 მარ-11 აპრ-11 მაის-11 ივნ-11 ივლ-11 აგვ-11 სექ-11 ოქტ-11 ნოემ-11 დეკ-11 იან-12 თებ-12 საბაზო ინფლაცია (არასასურსათო, ენერგომატარებლების გარეშე) წლიური ინფლაცია rogorc ukve arvnisnet, 2012 wlis TebervalSi, wina wlis Sesabamis TvesTan SedarebiT, samomxmareblo kalatis fasebi 2.1 procentit Semcirda. Tumca aqve arsanisnavia, rom fasebi sawvavze gaizarda. saangariso TveSi, wina wlis analogiur periodtan SedarebiT, sursatze fasebis saerto done Semcirda. fasebis klebis marali tempi dafiqsirda xilis da yurznis, bostneulis da barceulis da Saqrisa da sakonditro nawarmis SemTxvevaSi, Sesabamisad, 34.5 procentit, 20.3 procentit da 15.6 procentit. analogiurad, fasebis saerto donem iklo pursa da purpoduqtebze da zeti da cximi. sapirispirod, Tebervlis TveSi, wliur bazaze samomxmareblo fase bis zrda dafiqsirda Semdeg sasursato saqonelze: xorci da xorcproduqtebi (15.0 procentit), Tevzeuli (6.8 procentit), kvebis sxva produqtebi (2.9 procentit) da rze, yveli da 1 * erti standartuli gadaxris farglebsi moxvedrili produqtebis mixedvit. ** ori standartuli gadaxris farglebsi moxvedrili produqtebi saqartvelos erovnuli banki 5

6 kvercxi (1.4 procentit). ualkoholo sasmelebis kategoriasi fasebma wliur doneze 7.4 procentit imata. analogiurad, fasebi 0.7 procentit gaizarda alkoholuri sasmelebi da Tambaqos jgufsi. saangariso TveSi, wliur doneze fasebis Semcireba dafiqsirda otx kategoriasi. kerzod, sasaqonlo jgufebsi kavsirgabmuloba da tansacmeli da fexsacmeli Semaval saqonelsa da momsaxurebaze fasebma Sesabamisad, 7.7 procentit da 7.6 procentit daiklo. SedarebiT mcire iyo kleba jgufsi aveji, saxlis movla-seketebis da ganatlebis sferoebsi (0.4 pro centi da 0.3 procenti Sesabamisad). Tebervlis TveSi, wina wlis analogiur periodtan SedarebiT fasebis zrda dafiqsirda transportis sferosi Semaval momsaxurebaze da 12.4 procenti Seadgina. fasebma imata aseve sastumroebi, kafe ebi da restornebis, sacxovrebeli saxli, wyali, eleqtroenergia, airi da satbobis sxva saxeebis da janmrtelobis dacvis kategoriebsi Semaval saqonelsa da momsaxurebaze (8.3 procentit, 3.0 procentit da 1.9 procentit Sesabamisad). fasebis saerto donis aweva arinisna aseve seqtorebsi: sxvadasxva saqoneli da momsaxureba, da dasveneba, gartoba da kultura. 2% ფასების ზრდა 2011 წლის დეკემბერთან შედარებით 1% 0% -1% -2% -3% -4% იან-12 თებ-12 სურსათი და უალკოჰოლო სასმელები ალკოჰოლური სასმელები, თამბაქო ტანსაცმელი და ფეხსაცმელი საცხ. სახლი, გაზი, წყალი და ენერგია საოჯახო ნივთები და მოწყობილობა ჯანმრთელობის დაცვა ტრანსპორტი კავშირგაბმულობა სულ saertasoriso bazrebze fasebis Semcirebis paralelurad, importirebul saqonelze wliuri inflaciis macveneblis klebis tendencia, romelic mimdinare wlis dasawyisidan fiqsirdeboda, saangariso periodsic SenarCunda. Tebervlis TveSi, qveyanasi importirebul saqonelze fasebis zrdis tempma kvlav daiklo da 0.7 procenti Seadgina. adgilobriv saqonlze inflacia 4.7 procentia. amave periodsi, vawrobad saqonelze fasebis donem 5.8 procentit iklo, xolo aravawrobad saqonelze wliuri 4.8 procenti inflacia dafiqsirda. 20.0% იმპორტირებული და ადგილობრივი საქონლის ინფლაცია 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 5.0% 10.0% იან-07 მარ-07 მაის-07 ივლ-07 სექ-07 ნოემ-07 იან-08 მარ-08 მაის-08 ივლ-08 სექ-08 ნოემ-08 იან-09 მარ-09 მაის-09 ივლ-09 სექ-09 ნოემ-09 იან-10 მარ-10 მაის-10 ივლ-10 სექ-10 ნოემ-10 იან-11 მარ-11 მაის-11 ივლ-11 სექ-11 ნოემ-11 იან-12 იმპორტული ადგილობრივი სულ 2 igulisxmeba benzini (6.1%), dizelis sawvavi (5.5%) da gazis sawvavi (3.9%). 6 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

7 25.0% ინფლაცია ვაჭრობად და არავაჭრობად საქონელზე 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% დეკ-04 მარ-05 ივნ-05 სექ-05 დეკ-05 მარ-06 ივნ-06 სექ-06 დეკ-06 მარ-07 ივნ-07 სექ-07 დეკ-07 მარ-08 ივნ-08 სექ-08 დეკ-08 მარ-09 ივნ-09 სექ-09 დეკ-09 მარ-10 ივნ-10 სექ-10 დეკ-10 მარ-11 ივნ-11 სექ-11 დეკ-11 ვაჭრობადი saqonlis moxmarebis xangrzlivobis mixedvit ganxilva gvicvenebs, rom 2012 wlis TebervalSi, wina TvesTan SedarebiT fasebis matebam xanmokle moxmarebis saqonelze 0.2 procenti Seadgina. analogiurad, 0.5 procentit gaizarda fasebi gaweul momsaxurebaze. sapirispirod, sasualo xangrzlivobis da xangrzlivi moxmarebis saqonelze Sesabamisad, 0.6 procenti da 0,4 procenti deflacia dafiqsirda. saqonlis sxvadasxva xangrzlivobis moxmarebis mixedvit არავაჭრობადი wliuri inflaciis macveneblebi Semdegia: Teber vlis TveSi, wina wlis analogiur periodtan SedarebiT, gaweul momsaxurebaze fasebis zrda 5.9 procents gautolda. xanmokle moxmarebis saqonlze fasebma wliur doneze 4.3 procentit iklo; Seda rebit dabali tempit Semcirda fasebi sasualo xan grzlivobis moxmarebis saqonlis SemTxvevaSi da wliur doneze 4.3 procenti Seadgina. xangrzlivi moxmarebis saqonlisatvis sfi wliuri procentuli cvlileba -3.5 procents Seadgens. 25.0% წლიური ინფლაციის მაჩვენებლების ცვლილება სხვადასხვა ხანგრძლივობის მოხმარების საქონლისა და მომსახურებისათვის 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% იან-11 თებ-11 მარ-11 აპრ-11 მაის-11 ხანმოკლე მოხმარების საქონელი ხანგრძლივი მოხმარების საქონელი ივნ-11 ივლ-11 აგვ-11 სექ-11 ოქტ-11 ნოემ-11 დეკ-11 იან-12 თებ-12 საშუალო ხანგრძლივობის მოხმარების საქონელი მომსახურება saqartvelos erovnuli banki 7

8 inflaciis (sfi) macveneblebi calkeuli komponentebis mixedvit (procenti), mati wona samomxmareblo... kalatasi (procenti) da zegavlena sfi-ze (procentuli punqti) wlis dekembris wonebi Teb12/ian12 Teb12/Teb11 mar11teb12/ mar10teb11 inflacia wvlili inflacia wvlili inflacia wvlili sul 100.0% 0.2% 0.2% -2.1% -2.1% 6.2% 6.2% sursati da ualkoholo sasmelebi 30.3% 0.0% 0.0% -7.1% -3.5% 10.5% 3.1% sursati 27.5% 0.0% 0.0% -7.4% -2.2% 10.5% 2.8% puri da purproduqtebi 7.4% -0.4% 0.0% -5.9% -0.5% 10.7% 0.8% xorci da xorcis produqtebi 5.2% 0.9% 0.0% 15.0% 0.7% 22.9% 1.0% Tevzeuli 0.3% 1.7% 0.0% 6.8% 0.0% 5.0% 0.0% rze, yveli da kvercxi 3.9% -4.8% -0.2% 1.4% 0.1% 12.6% 0.4% zeti da cximi 2.0% -2.5% -0.1% -3.4% -0.1% 15.3% 0.3% xili, yurzeni 1.2% 8.9% 0.1% -34.5% -0.7% 9.6% 0.2% bostneuli, barceuli, kartofilis da sxva bolqvovanebis CaTvliT 4.2% 2.1% 0.1% -20.3% -1.1% -0.7% 0.0% Saqari, jemi, Tafli, vajinebi, Sokoladi, sakonditro nawarmi 2.5% -0.7% 0.0% -15.6% -0.4% 8.4% 0.2% kvebis sxva produqtebi 0.7% 0.8% 0.0% 2.9% 0.0% 14.8% 0.1% ualkoholo sasmelebi 2.9% 0.6% 0.0% 7.4% 0.2% 10.4% 0.3% alkoholuri sasmelebi, Tambaqo 5.5% 0.2% 0.0% 0.7% 0.0% 5.4% 0.3% tansacmeli da fexsacmeli 2.6% -1.2% 0.0% -7.6% -0.2% -2.1% -0.1% sacxovrebeli saxli, wyali, eleqtroenergia, airi da satbobis sxva saxeebi aveji, saojaxo nivtebi da mowyobiloba, saxlis movla- SekeTeba 8.2% 0.3% 0.0% 3.0% 0.4% 2.6% 0.2% 5.1% -0.3% 0.0% -0.4% 0.0% 1.2% 0.1% janmrtelobis dacva 7.5% 0.1% 0.0% 1.9% 0.2% 0.9% 0.1% transporti 12.8% 0.7% 0.1% 12.4% 1.2% 13.5% 1.5% kavsirgabmuloba 5.6% 0.0% 0.0% -7.7% -0.3% -9.9% -0.7% dasveneba, gartoba da kultura 6.8% -0.2% 0.0% 0.6% 0.0% 0.7% 0.0% ganatleba 6.1% 0.0% 0.0% -0.3% -0.1% -0.5% 0.0% sastumroebi, kafeebi da restornebi 4.4% 2.7% 0.1% 8.3% 0.2% 7.8% 0.3% sxvadasxva saqoneli da momsaxureba 5.0% 0.1% 0.0% 1.0% 0.0% 3.6% 0.2% áàíìïêëä ÌÏáÌÀÒÄÁÉÓ ÓÀØÏÍÄËÉ 55.6% 0.2% 0.1% -4.3% -2.5% 7.6% 4.2% ÓÀÛÖÀËÏ áàíâòþëéåïáéó ÌÏáÌÀÒÄÁÉÓ ÓÀØÏÍÄËÉ 7.1% -0.6% 0.0% -4.1% -0.3% -0.7% -0.1% áàíâòþëéåé ÌÏáÌÀÒÄÁÉÓ ÓÀØÏÍÄËÉ 4.5% -0.4% 0.0% -3.5% -0.2% -2.6% -0.1% ÌÏÌÓÀáÖÒÄÁÀ 32.7% 0.5% 0.2% 5.9% 1.8% 4.3% 1.4% 8 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

9 2. monetaruli agregatebis dinamika monetaruli agregatebi monetaruli agregatebi. monetaruli agregatebi wlis Tebervlis mdgomareobit, wina TvesTan SedarebiT, sarezervo fulis macvenebeli 30.2 mln larit (1.5 procentit) gaizarda da saangariso periodis bolosatvis, 2.0 mlrd lari Seadgina. sasualo macveneblis mixedvit, wina TvesTan SedarebiT, monetaruli baza 45.7 mln larit (2.3 procentit) Semcirda. periodis bolosatvis sarezervo fulis wliuri zrdis macve nebeli 20.0 procents gautolda. 25.0% სარეზერვო ფულის ცვლილება 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% -20.0% -25.0% 3/31/11 4/29/11 5/31/11 6/30/11 7/29/11 8/31/11 9/30/11 10/31/11 11/30/11 12/31/11 1/31/12 2/29/12 წმინდა უცხოური აქტივები ბანკების დავალიანება მთავრობის დეპოზიტები სხვა saangariso periodsi, savaluto auqcionis mesveobit erovnulma bankma ganaxorciela intervenciebi Sesyidvis mimartulebit mln ass dolaris odenobit. amastan, SidasamTavrobo konvertaciebit, seb-is wminda savaluto gayidvebma TebervalSi mln ass dolari Seadgina. Sedegad, arnisnulma operaciebma wminda ucxouri aqtivebi gazarda daaxloebit 2.0 mln ass dolarit. TebervalSi, mtavrobis depozitebze arsebuli saxsrebi 69.8 mln larit Semcirda da misi moculoba, Tvis bolo monacemis mixedvit mln lars gautolda. saangariso periodsi, grzeldeboda sadepozito sertifikatebis emisia. Tebervlis TveSi gantavsda mln laris nominaluri Rirebulebis sadepozito sertifikatebi da daifara 85.0 mln laris sadepozito sertifikatebi. amave periodsi, komerciuli bankebi aqtiurad iye nebdnen refinansirebis meqanizms - Tebervlis bolosatvis, am instrumentit gacemuli sesxebis nastma 6.9 mln lari Seadgina. arnisnuli operaciebis Sedegad, TebervalSi bankebis wminda davalianebis moculoba, Tvis bolo monacemebis mixedvit, 35.6 mln larit Semcirda da mln lars gautolda. zemoarnisnuli fuladi nakadebis mozraobis zegav lenit, saangariso periodsi sarezervo fulis macvenebeli 30.2 mln larit gaizarda. mat Soris, saqartvelos erovnul banksi komerciuli bankebis erovnuli valutit gantavsebul sakorespondento angarisebze nastebi 41.6 mln larit Semcirda da mln lari Seadgina mln larit gaizarda komerciuli bankebis ertdrian depozitebze arsebuli nastebi. amave periodisatvis, 37.3 mln larit Semcirda mimoqcevasi arsebuli nardi fulis moculoba da 1.5 mlrd lars gautolda. saqartvelos erovnuli banki 9

10 sarezervo fulis dinamika (2011 w. dekemberi w. Tebervali) atasi lari dek-11 ian-12 Teb-12 sarezervo fuli 2,139,163 1,992,496 2,022,744 fuli mimoqcevasi 1,753,584 1,565,827 1,528,540 bankebis depozitebi 385, , ,204 sakorespondento angarisze nastebi 155, , ,797 ertdriani depozitebi 230, , ,407 sasualo sarezervo fulis dinamika (2011 ß. dekemberi_ 2012 w. ianvari) atasi lari dek-11 ian-12 Teb-12 sarezervo fuli 1,967,747 2,017,804 1,972,122 fuli mimoqcevasi 1,607,873 1,618,018 1,554,299 bankebis depozitebi 359, , ,823 sakorespondento angarisze nastebi 243, , ,403 ertdriani depozitebi 116, , ,420 farto fuli 2012 wlis TebervalSi, farto fuli M3-is agregati 94.7 mln larit gaizarda da Tvis bolo monacemis mixedvit 7.8 mlrd lari Seadgina. saangariso periodsi, ucxouri valutit depozitebi 34.4 mln larit (0.8 procentit) gaizarda da Tebervlis bolosatvis 4.1 mlrd lars gautolda. amave periodsi, 83.1 mln larit gaizarda erovnuli valutit gantavsebuli depozitebi da misma odenobam 2.5 mlrd lari Seadgina. mimoqcevasi arsebuli larebis moculoba Semcirda 37.3 mln larit. farto fuli M2-is macvenebeli, saangariso periodsi, 1.6 procentit (60.3 mln larit) gaizarda. TebervalSi, fuladi agregati, farto fuli M3-is mateba dafiqsirda wina wlis TebervalTan SedarebiT zrdis macvenebelma 20.0 procenti Seadgina. farto fuli M2, 2011 wlis TebervalTan mimartebasi gaizarda da zrdis macvenebeli 34.3 procents gautolda. fuladi agregatebis dinamika (2011 ß. dekemberi_ 2012 w. ianvari) atasi lari dek-11 ian-12 Teb-12 farto fuli /M3/ 7,984,773 7,792,902 7,887,622 fuladi masa /M2/ 3,826,880 3,702,675 3,762,954 bankebs garet arsebuli nardi fuli 1,438,992 1,308,176 1,285,343 larebi mimoqcevasi 1,753,584 1,565,827 1,528,540 depozitebi erovnul valutasi 2,387,888 2,394,499 2,477,611 depozitebi ucxour valutasi 4,157,894 4,090,227 4,124, Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

11 3. samtavrobo operaciebi 2012 wlis TebervalSi mtavrobis depozitebi Tvis bolo monacemebit 70 milioni larit (9 procentit) Semcirda da 735 mln lari Seadgina wlis TebervalSi saxelmwifo biujetis Semosulobebma 427 milioni lari Seadgina, misi 90 procenti sagadasaxado Semosavlebze modis. 2 Tvis Semosulobebi mln lars utoldeba da pirveli kvartlis gegmis 56 procents Seadgens wlis Tebervlis biujetis gadasaxdelebma milioni lari Seadgina. 2 kvartlis gadasaxdelebma ki mln lari Seadgina,rac pirveli kvartlis gegmis 57.8 procentia. mtavrobis depozitebi Tebervlis Tvis bolo monacemebit 70 milioni larit, xolo Tvis sasualo macveneblis mixedvit ki 40 milioni larit Semcirda. saqartvelos erovnul banksi mtavrobis angarisebze gantavsebuli depozitebi (milioni lari) Tvis bolo ianvari Tebervali Tvis sasualo 2012 wlis TebervalSi mtavrobis depozitebis wliuri 0.3 procentiani zrda dafiqsirda (2 mln lari). rac Seexeba depozitebis sasualo macvenebels, 2011 wlis TebervalTan SedarebiT mtavrobis depozitebi 2 procentit Semcirda (17 mln lari). mil lioni lari იან wlebis mtavrobis depozitebis dinamika მარ-11 მაის-11 ივლ-11 სექ-11 მთავრობის დეპოზიტები (მლნ) ნოემ-11 იან-12 მთავრობის დეპოზიტები (თვის საშუალო) 2012 wlis Tebervlis saxelmwifo biujetis Semosulobebma 427 mln lari Seadgina. mat Soris, sagadasaxado Semosavlebis xvedriti wili 90 procentia, xolo valdebulebebis zrdit mirebuli Semosulobebi - 5 procents Seadgens weli 2012 weli marti aprili maisi ivnisi ivlisi agvisto seqtemberi oqtomberi noemberi dekemberi ianvari Tebervali wlis Tebervlis saxelmwifo biujetis Semosulobebi (atasi lari) Semosulobebi saxelmwifo biujetis Semosavlebi 1 kvartlis prognozi 2 Tvis Sesruleba Tebervlis Sesruleba 1,707, , , % m. S. gadasaxadebi 1,522, , , % grantebi 82, , % sxva Semosavlebi 102, , , % arafinansuri aqtivebis kleba finansuri aqtivebis kleba 2 Tvis Sesruleba % 12, , , % 9, , % valdebulebebis zrda 149, , , % sasinao 21, , , % valdebulebebis zrda sagareo 127, , , % valdebulebebis zrda sainvesticio grzelvadiani 127, , , % SeRavaTiani kreditebi sul Semosulobebi 1,878, ,051, , % saqartvelos erovnuli banki 11

12 TebervalSi sagadasaxado Semosavlebis 52 procents (198.2 mln lari) drg Seadgens. aqedan sabajo samsaxuris mier moziduli Semosavlis wili 23 procents Seadgens, xolo sagadasaxado samsaxuris wili Sesabamisad 77 procentia. sididit meore kategoriaa sasemosavlo gadasaxadi, romelmac sagadasaxado Semosavlebis 29 procenti (111.8 mln lari) Seadgina. TebervalSi mobilizebul iqna 42.9 mln laris (11 procenti) odenobis aqcizis gadasaxadi: aqedan importze dawesebuli aqcizis wili 71 procents Seadgens, xolo adgilobriv saqonelze Sesabamisad 29 procents. mogebis gadasaxadma sagadasaxado Semosavlebis 6 procenti (23.3 mln lari) Seadgina. გრანტები 0% 2012 წლის თებერვლის ბიუჯეტის შემოსავლები არასაგა დასახადო 5% საგადასა ხადო 95% პირდაპირი 34% არაპირდაპი რი 61% TebervalSi wina wlis Sesabamis periodtan SedarebiT sagadasaxado Semosavlebi 7.3 procentit gaizarda. zrdasi yvelaze didi wvlili sasemosavlo gadasaxadze modis (3.4 procentuli punqti), romelic wliurad 12.3 procentit gaizarda. mnisvnelovani wvlilebi modis drg-s da mogebis gadasaxadze (Sesabamisad 2.1 da 2.0 procentuli punqti). rac Seexeba sagadasaxado Semosavlebis struqturas, igi praqtikulad ucvleli darca. TebervalSi drg wina wlis TebervalTan SedarebiT sabajo samsaxuris mier moziduli drg 22.6 procentit Semcirda, rac nawilobriv laris (ass dolaris mimart) gacvliti kursis 6.6 procentiani gamyarebit aris gamowveuli. amave periodsi sagadasaxado samsaxuris mier moziduli drg 16.1 procentit gaizarda წლის თებერვლის ბიუჯეტის საგადასახადო შემოსავლები 2% 0% საშემოსავლო გადასახადი 11% მოგების 29% გადასახადი 52% 6% დღგ აქციზი საბაჟო გადასახადი სხვა გადასახადი TebervalSi sagadasaxado Semosavlebis wilma mtlian SemosavlebSi Seadgina 95 procenti (384.1 mln lari), saidanac 34 procentuli punqti modis pirdapir (sasemosavlo gadasaxadi, mogebis gadasaxadi da sxva araklasificirebuli gadasaxadi), xolo 61 procentuli punqti arapirdapir gadasaxadebze (drg, aqcizi da sabajo). arasagadasaxado Semosavlebis da grantebis wilebma Sesabamisad 4.8 procenti da 0.2 procenti Seadgina wlis TebervalSi saxelmwifo biujetidan daxarjulia milioni laris gadasaxdelebi, sadac yvelaze didi xvedriti wilit (30 procentit) gamoirceva socialuri xarjebi. maralia saqoneli da momsaxurebis (17 procenti) Sromis anazraurebis (15 procenti) wilebi wlis Tebervlis saxelmwifo biujetis gadasaxdelebi (atasi lari) gadasaxdelebi 1 kvartlis prognozi 2 Tvis Sesruleba Tebervlis Sesruleba Sromis anazraureba 277, , , % saqoneli da momsaxureba 231, , , % procenti 63, , , % m. S. sagareo valdebulebebze sasinao valdebulebebze 13, , , ,250.6 subsidiebi 76, , , % grantebi 172, , , % m. S. sxva donis saxelmwifo erteulebs socialuri uzrunvelyofa m. S. socialuri daxmareba 140, , , , , % 281, ,178.9 sxva xarjebi 279, , , % arafinansuri aqtivebis zrda finansuri aqtivebis zrda 157, , , % 57, , , % valdebulebebis kleba 33, , , % sul gadasaxdelebi 1,763, ,019, , % 2 Tvis Sesruleba % 12 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

13 Tebervlis xarjebsi mimdinare danaxarjebis wili 91 procents (474.7 mln lari) Seadgens. kapitaluri xarjebis wilma mtliani xarjebis 6 procenti (32.1 mln lari), xolo wminda dakreditebam 3 procenti (17.7 mln lari) Seadgina წლის ბიუჯეტის თებერვლის ხარჯები 3% 6% 91% 3% 2012 წლის თებერვლის ბიუჯეტის ხარჯები საერთო სახელმწიფო მომსახურება 28% 14% 6% 0% 7% 19% 0% 13% 10% თავდაცვა საზ. წესრიგი და უსაფრთხოება ეკ. საქმიანობა გარემოს დაცვა საბინაო კომუნალური მომსახურება ჯან. დაცვა დასვენება, კულტურა, რელიგია განათლება სოციალური დაცვა ფინანსურიაქტივების ნს სზრდა კაპიტალური ხარჯები მიმდინარე ხარჯები funqcionalur WrilSi TebervalSi saxelmwifo biujetis xarjebsi yvelaze didi xvedriti wilit sargeblobda socialur dacvaze gaweuli xarjebi wilit 28 procenti (141.3 mln lari). arnisnuli xarjebis Ziri- Tadi nawili moxmarda xandazmulta socialur dacvas, socialurad daucveli ojaxebisa da bav Svebis daxmarebas da agretve socialuri gaucxoebis saki T- xebis mogvarebas წლის სახელმწიფო ბიუჯეტი (მლნ ლარი) იანვარ რი თებერ რვალი 120 TebervalSi saerto saxelmwifo momsaxurebaze gaweulma xarjebma mtliani xarjebis 19 procenti (98.4 mln lari) Seadgina. arnisnuli kategoriis xarjebi ZiriTadad warimarta adgilobrivi mtavrobebisadmi gamoyofil grantebze, mtavrobis finansur da fiskalur saqmianobaze, armasrulebeli da warmomadgenlobiti organoebis saqmianobis uzrunvelyofaze da agretve valebis momsaxurebaze. შემოსავლები ხარჯები დეფიციტი TebervalSi saxelmwifo biujetis 120 milioniani deficiti dafiqsirda.deficiti ZiriTadad finansuri aqtivebis klebis (104 mln lari) xarjze dafinansda. am periodsi valdebulebebis wminda zrdam 14 mln lari, xolo privatizaciam 2 mln lari Seadgina. ganatlebaze gaweuli xarjebi biujetis xarjebis erterti msxvili kategoriaa Tebervlis TveSi, romelmac mtliani xarjebis 14 procenti (71.3 mln lari) Seadgina. arnisnuli xarjebi ZiriTadad moxmarda sasualo zogad ganatlebas, umarles akademiur ganatlebas da ganatlebis sferos damxmare momsa xurebas წლის თებერვლის თვის სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დაფინანსების წყაროები (მლნ ლარი) 104 xarjebis sididit meotxe kategorias Teberval- Si warmoadgenda sazogadoebriv wesrigze da usafrtxoebaze gaweuli xarjebi (63.5 mln lari, mtliani xarjebis 13 procenti). am kategoriis xarjebi moxmarda saxel mwifo dacvisa da policiis samsaxurebs, agretve sasamartloebis, prokuraturebis da sasjelarsulebis dawesebulebebis saqmianobas თებერვალი ვალდებულებების ცვლილება პრივატიზაცია ფინანსური აქტივების კლება saqartvelos erovnuli banki 13

14 4. sabanko seqtori 2012 wlis TebervalSi, wina TvesTan SedarebiT, sabanko sistemis sadepozito valdebulebebi 66.9 mln larit (anu 1.0 procentit) gafartovda da 6.8 mlrd lars gautolda wlis Sesabamis periodtan mimartebasi, mtliani depozitebis moculoba 24.6 procentitaa gazrdili. ლარი მილიარდი სადეპოზიტო ვალდებულებები დეპოზიტები ეროვნული ვალუტით დეპოზიტები უცხოური ვალუტით saangariso periodsi, larit denominirebuli depozitebis moculoba gaizarda 33.1 mln larit (1.2 procentit) da 2.8 mlrd lari Seadgina. arnisnuli cvlileba ZiriTadad, iuridiuli pirebis mimdinare angarisebis matebit iyo ganpirobebuli. Semcirda larebit gantavsebuli vadiani depozitebis moculoba. Tebervlis bolostvis, laris resursis 79.9 procenti mimdinare angarisebze modioda, rac saojaxo da biznes subieqtebis mier mimdinare xarjebis dafinansebisatvis sawiro likvidobis erovnuli valutit Senaxvaze miutitebs. ucxouri valutit depozitebsi ki mimdinare angarisebis wili 27.3 procents Seadgenda. ucxouri valutit denominirebul depozitebze, 0.9 procentiani (33.8 mln lari) zrda dafiqsirda da periodis bolos 4.0 mlrd lari Seadgina. arnisnuli, metwilad ganpirobebuli iyo fizikuri pirebis ucxouri valutit arsebuli vadiani depozitebis matebit. wina TvesTan SedarebiT, Semcirda iurdiuli pirebis ucxouri valutit akumulirebuli mimdinare angarisebi. ucxouri da erovnuli valutis depozitebis arnisnulma cvlilebebma mtliani depozitebis dolarizaciis kleba gamoiwvia 0.5 procentuli punqtit 57.8 procentamde. amastan, arnisnuli macveneblis Semcireba dafiqsirda iuridiuli pirebis mier gantavsebuli depozitebis mixedvit. Tebervlis bolos- Tvis, iuridiuli da fizikuri pirebis depozitebis dolarizacia, Sesabamisad, 42.5 procenti da 79.7 procents Seadgenda. saangariso periodsi, sasualo Sewonili saprocento ganakvetebi depozitebis nakadebze 0.6 procentuli punqtit gaizarda da wliuri 9.2 procenti Seadgina. Tebervlis TveSi, erovnuli valutit mozidul depozitebze bankebis mier gadaxdili sargeblis wliuri sasualo Sewonili ganakveti 0.4 procentuli punqtit gaizarda wina periodtan SedarebiT da 12.2 procentze dafiqsirda. iuridiuli pirebis erovnuli valutis depozitebze ganakveti wina TvesTan SedarebiT 2.4 procentuli punqtit gaizarda da 12.7 procents Seadgenda. fizikuri pirebistvis ki wliuri ganakveti 0.4 procentuli punqtit Semcirda da 12.0 procents gautolda. ucxouri valutit moziduli depozitebis wliuri ganakveti 8.5 procentis donezea wlis TebervalSi arsebul ganakvetebtan SedarebiT, erovnuli valutit depozitebis saprocento ganakvetebma moimata 0.8 procentuli punqtit, xolo ucxouri valutit gantavsebul depozitebze daricxulma sargebelma ki procentuli punqtit. 14 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

15 დეპოზიტები ეროვნული ვალუტით დეპოზიტები უცხოური ვალუტით 32% 28% 72% 68% იურიდიული პირების დეპოზიტები ფიზიკური პირების დეპოზიტები იურიდიული პირების დეპოზიტები ფიზიკური პირების დეპოზიტები 25% დეპოზიტების ზრდის ტემპი წინა თვესთან 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% დეპოზიტები უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტები ეროვნულ ვალუტაში 2012 wlis TebervalSi, wina TvesTan SedarebiT, komerciuli bankebis mier ekonomikis dakrediteba 25.4 mln larit gaizarda da 7.4 mlrd lars gautolda. komerciuli bankebis mier gacemuli sesxebis portfelis wliurma zrdis tempma ki 23.1 procenti Seadgena. gacvliti kursis efeqtis garese, sesxebis wliuri zrda 28.1 procenti iyo. arsanisnavia, rom Tebervlis bolostvis, sakredito portfelis 76.6 procenti grzelvadian sesxebze modioda, romlis 75.3 procenti ucxouri valutasi iyo gacemuli. moklevadian sesxebsi ki ucxouri valutis sesxebis wili 45.3 procents Seadgenda. saqartvelos erovnuli banki 15

16 7% კრედიტების ზრდის ტემპი წინა თვესთან 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% ეროვნული ვალუტით უცხოური ვალუტით saangariso periodsi, erovnuli valutit gacemuli sesxebi 42.0 mln larit (1.7 procentit) gaizarda da 2.4 mlrd lars gautolda. es zrda TiTqmis mtlianad ganpirobebuli iyo iurdiuli pirebis mier larit mirebuli grzelvadiani dakreditebit. erovnuli valutit gacemuli sesxebis struqturasi 52.8 procents, fizikuri pirebis dakrediteba Seadgenda. ucxouri valutit gacemuli sesxebis moculoba TebervalSi 14.4 mln ass dolarit (0.5 procentit) gaizarda da periodis bolos 3.2 mlrd ass dolari Seadgina. am kategoriis kreditebis 64.9 procents iuri diul pirebze gacemuli sesxebi Seadgenda, xolo 81.2 procenti grzelvadian dakreditebas ekava. ucxo uri valutit dakreditebis zrdas metwilad fizikuri pirebis grzelvadiani dakrediteba ganapirobebda. მოკლევადიანი სესხები ეროვნული ვალუტით Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 ფიზიკური პირების სესხები ვაჭრობა და მომსახურება (იურიდიული პირების) იურიდიული პირების დანარჩენი სესხები 16 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

17 მოკლევადიანი სესხები უცხოური ვალუტით Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 ვაჭრობა და მომსახურება დანარჩენი სესხები სამთო მომპოვებელი და გადამამუშავებელი მრეწველობა ფიზიკური პირების სესხები მილიონი ლარი 1600 გრძელვადიანი სესხები ეროვნული ვალუტით Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Jan-11 Feb-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 ფიზიკური პირების სესხები ვაჭრობა და მომსახურება (იურიდიული პირების) მშენებლობის სფერო (იურიდიული პირების) სამთო მომპოვებელი და გადამამუშავებელი მრეწველობა (იურიდიული პირების) მილიონი ლარი 5,000 გრძელვადიანი სესხები უცხოური ვალუტით 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 ვაჭრობა და მომსახურება (იურუდიული პირების) მშენებლობა (იურიდიული პირების) სამთო მომპოვებელი და გადამამუშავებელი მრეწველობა (იურიდიული პირების) სხვა სესხები Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 saqartvelos erovnuli banki 17

18 Tebervlis TveSi, vadagadacilebuli sesxebi 24.0 mln larit gaizarda da mln lars gautolda. mati wili komerciuli bankebis sakredito portfelsi 2.8 procenti iyo. arsanisnavia, rom vadagadacilebuli sesxebis 69.2 procenti ucxouri valutitaa denominirebuli. მილიონი ლარ რი ვადაგადაცილებული დავალიანებები 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% იან-2010 თებ-2010 მარ-2010 აპრ-2010 მაის-2010 ივნ-2010 ივლ-2010 აგვ-2010 სექ-2010 ოქტ-2010 ნოემ-2010 დეკ-2010 იან-2011 თებ-2011 მარ-2011 აპრ-2011 მაის-2011 ივნ-2011 ივლ-2011 აგვ-2011 სექ-2011 ოქტ-2011 ნოემ-2011 დეკ-2011 იან-2012 თებ-2012 დავალიანებების აბსოლიტური მნიშვნელობა მლნ ლარი (მარცხენა შკალა) დავალიანება პროცენტულად მთლიან სესხებთან (მარჯვენა შკალა) saangariso periodsi, mtliani sakredito portfelis dolarizaciis macvenebeli 68.2 procents gautolda. sabanko sistemasi sasualo Sewonili saprocento ganakvetebi sesxebze mimdinare wlis TebervalSi 0.5 procentuli punqtit Semcirda da wliuri 20.0 procenti Seadgina. ganakvetebis klebas adgili hqonda ZiriTadad erovnuli valutit denominirebul sesxebze procentuli punqtit. ucxour valutit sesxebis sasualo Sewonili wliuri saprocento ganakveti 16.8 procents gautolda, xolo erovnuli valutit gacemul kreditebze wliuri 22.5 procenti dafiqsirda. erovnuli valutit sesxebis SemTxveva- Si, saprocento ganakvetebi 0.8 procentuli punqtit gaizarda iuridiuli pirebistvis da Semcirda 0.8 procentuli punqtit fizikuri pirebistvis. saangariso periodsi, 2011 wlis TebervalTan SedarebiT, saprocento ganakvetebi gaizarda ucxouri valutit 0.6 procentuli punqtit, xolo erovnuli valutit ganxorcielebul dakreditebaze, 0.7 procentuli punqtit Semcirda. saangariso periodsi, sabanko sistemis ukugeba aqtivebze (ROA) Semcirda 0.9 procentit da 0.2 procents Seadgenda, xolo ukugebam kapitalze moimata (ROE) -4.3 procentidan da 1.4 procents gautolda. 18 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

19 5. savaluto bazari 2012 wlis TebervalSi saqartvelos erovnulma bankma erti savaluto auqcioni Caatara da 15 mln ass dolari Seisyida. saangariso periodsi laris oficialuri gacvli- Ti kursi ass dolaris mimart dan mde Seicvala, anu gamyarda 0.32 procentit. realuri efeqturi gacvliti kursi 1.66 procentit, xolo nominaluri efeqturi gacvliti kursi 1.52 procentit gaufasurda. მლნ აშშ დოლარი სებ ის მონაწილეობა სავალუტო ბაზარზე წლებში ივლისი 2011 აგვისტო 2011 სექტემბერი 2011 ოქტომბერი 2011 ნოემბერი 2011 დეკემბერი 2011 იანვარი 2012 თებერვალი 2012 სებ ის მიერ ვალუტის შესყიდვა სებ ის მიერ ვალუტის გაყიდვა 1.70 ლარის ნომინალური და საბაზრო (ყიდვა გაყიდვა) გაცვლითი კურსი აშშ დოლარის მიმართ დეკ 05-დეკ 06-დეკ 07-დეკ 08-დეკ 09-დეკ 12-დეკ 13-დეკ 14-დეკ 15-დეკ 16-დეკ 19-დეკ 20-დეკ 21-დეკ 22-დეკ 23-დეკ 26-დეკ 27-დეკ 28-დეკ 29-დეკ 30-დეკ 03-იან 04-იან 05-იან 06-იან 09-იან 10-იან 11-იან 12-იან 13-იან 16-იან 17-იან 18-იან 20-იან 23-იან 24-იან 25-იან 26-იან 27-იან 30-იან 31-იან 01-თებ 02-თებ 03-თებ 06-თებ 07-თებ 08-თებ 09-თებ 10-თებ 13-თებ 14-თებ 15-თებ 16-თებ 17-თებ 20-თებ 21-თებ 22-თებ 23-თებ 24-თებ 27-თებ 28-თებ 29-თებ დეკემბერი 2011 იანვარი 2012 თებერვალი 2012 ოფიციალური გაცვლითი კურსი ყიდვა გაყიდვა saqartvelos erovnuli banki 19

20 ლარის ნომინალური გაცვლის კურსი აშშ დოლარისა და ევროს მიმართ წლებში დოლარი/ლარი (მარცხენა სკალა) ევრო/ლარი (მარჯვენა სკალა) Tebervlis TveSi banktasoris savaluto bazarze ass dolari/laris vawrobis mtlianma brunvam (erovnuli bankis intervenciebis garese) 66.7 mln ass dolari Seadgina, rac 2 milioni ass dolarit (3 procentit) naklebia wina Tvis brunvaze. imavdroulad komerciul bankebs Soris dadebuli garigebebis raodenoba 11 procentit gaizarda. TebervalSi laris gacvliti kursi stabilurobit xasiatdeboda. mxolod ertxel dafiqsirda laris mkvet ri gamyareba, ris Sedegadac gaizarda kursze spekulaciuri zewolis riskebi. arnisnulis sapasuxod erovnulma bankma ganaxorciela savaluto intervencia da bazarze 15 mln ass dolari Seisyida. TebervalSi savaluto bazris koncentracia gaizarda. banktasoris savaluto garigebebis mtliani Tanxis 79 procenti (wina TveSi arnisnuli macvenebeli 73 procents Seadgenda) qveyanasi moqmedi 19 bankidan 5 bankze modis. garigebebis mxriv yvelaze aqtiur 5 banks bazris 77 procenti (wina TveSi arnisnuli macvenebeli 76 procents Seadgenda) uwiravs. herfindal-hirsmanis indeqsi 2 procentuli punqtit gaizarda da 17 procenti Seadgina, rac dabali macvenebelia da savaluto bazris konkurentulobaze miutitebs. 90 ბანკთაშორის სავალუტო ბაზარი და ეროვნული ბანკის წვლილი % % % 30% 30 20% % 0 ივლისი 11 აგვისტო 11 სექტემბერი 11 ოქტომბერი 11 ნოემბერი 11 დეკემბერი 11 იანვარი 12 თებერვალი 12 მთლიანი ბრუნვა (მლნ. აშშ დოლარი) ეროვნული ბანკის წვლილი (%) 0% 20 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

21 2012 wlis TebervalSi 2011 wlis TebervalTan SedarebiT realuri efeqturi gacvliti kursi 3.9 procentit, xolo nominaluri efeqturi gacvliti kursi 11 procentit gamyarda. es ki imis manisnebelia, rom saqartvelos ZiriTad savawro partnior qveynebsi ufro marali inflacia fiqsirdeboda, vidre saqartvelosi. TebervalSi wliuri inflacia saqartvelosi dafiqsirebul _2.1 procentze marali iyo somxetsi 3.0 procenti, TurqeTSi 10.4 procenti, azerbaijansi 2.6 procenti, rusetsi 3.8 procenti, ukrainasi 3.0 procenti, evrozonasi 2.7 procenti, ass- Si 2.9 procenti wlis TebervalSi 2010 wlis dekembertan SedarebiT, realuri efeqturi gacvliti kursi 6.5 procentit, xolo nominaluri efeqturi gacvliti kursi 10.3 procentit gamyarda. 260 ლარის რეალური და ნომინალური ეფექტური გაცვლითი კურსების ინდექსები (დეკ 1995=100) დეკ-95 ივნ-96 დეკ-96 ივნ-97 დეკ-97 ივნ-98 დეკ-98 ივნ-99 დეკ-99 ივნ-00 დეკ-00 ივნ-01 დეკ-01 ივნ-02 დეკ-02 ივნ-03 დეკ-03 ივნ-04 დეკ-04 ივნ-05 დეკ-05 ივნ-06 დეკ-06 ივნ-07 დეკ-07 ივნ-08 დეკ-08 ივნ-09 დეკ-09 ივნ-10 დეკ-10 ივნ-11 დეკ-11 ნომინალური ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსი რეალური ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსი 115 ლარის რეალური და ნომინალური ეფექტური გაცვლითი კურსების ინდექსები (დეკ 2009=100) დეკ-10 იან-11 თებ-11 მარ-11 აპრ-11 მაის-11 ივნ-11 ნომინალური ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსი ივლ-11 აგვ-11 სექ-11 ოქტ-11 ნოემ-11 დეკ-11 იან-12 რეალური ეფექტური გაცვლითი კურსის ინდექსი თებ-12 saqartvelos erovnuli banki 21

22 6. banktasorisi fuladi bazari sadepozito sertifikatebi. Tebervlis TveSi erovnuli banki axorcielebda 3-Tviani da 6-Tviani sadepozito sertifikatebis emisias, romelta sasualebit xdeba sasualovadiani likviduri saxsrebis amoreba sabanko seqtoridan da amavdroulad laris fuladi bazris ganvitarebis xelsewyoba. TebervalSi sadepozito sertifikatebis xuti auqcioni Catarda. sam matganze gaiyida 3-Tviani, orze ki - 6-Tviani vadianobis fasiani qaraldebi. arnisnul auqcionebze bankebis mxridan motxovnam mln lari Seadgina da srulad gantavsda 150 mln laris nominaluri Rirebulebis sadepozito sertifikatebi, saangarissworebo fasit mln lari. sasualo Sewonilma saprocento ganakvetma 3-Tviani sadepozito sertifikatebistvis 6.42 procenti Seadgina, rac 0.64 procentuli punqtit naklebia ianvris Tvis analogiur macvenebelze. 6-Tvian sertifikatebze ki sasualo Sewonili saprocento ganakveti 0.5 procentuli punqtit Semcirda da 6.54 procenti Seadgina. Tebervlis bolostvis mimoqcevasi arsebuli sadepozito sertifikatebis nominaluri Rirebuleba 575 mln lari iyo. arsanisnavia, rom 2012 wlis ianvridan sadepozito sertifikatebis gazrdili emisiebi xorcieldeboda. Tebervlis bolostvis sadepozito sertifikatebis nasti 35 mln larit gaizarda ianvris bolostan SedarebiT. arsebuli gegmis mixedvit, pirveli kvartlis ganmavlobasi nastis zrda 115 mln lars Seadgens. es cvlileba ukavsirdeba 2011 wlis bolos mtavrobis danaxarjebis mosalodnelze marali tempit gazrdas, ramac sabanko sistemasi Warbi likvidobis dagroveba gamoiwvia. მილიონი ლარი თვიანი სადეპოზიტო სერტიფიკატების აუქციონი 7.50 % /01/12 18/01/12 01/02/12 15/02/12 29/02/12 მოთხოვნა განთავსება მინიმალური % მაქსიმალური % საშუალო შეწონილი % თვიანი სადეპოზიტო სერტიფიკატების აუქციონი % 7.50 მილიონი ლარი /01/12 25/01/12 08/02/12 22/02/12 მოთხოვნა განთავსება მინიმალური % მაქსიმალური % საშუალო შეწონილი % Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

23 saxazino fasiani qaraldebis auqcionebi. TebervalSi Catarda saxazino fasiani qaraldebis sami auqcioni, romelzec gantavsda 40 mln laris nominaluri Rirebulebis saxazino obligaciebi. saangarissworebo fasma Seadgina 40.1 mln lari. bankebis mxridan motxovnam fasian qaraldebze 2.7-jer gadaawarba emisias. rac Seexeba vadianobebs, TebervalSi Catarebul auqcionebze gaiyida ertwliani, orwliani da xutwliani vadianobebis saxazino fasiani qaraldebi. orwliani obligaciebis moculobam 20 mln lari Seadgina, danarceni vadinobebi ki mln laris odenobit gan- Tavsda. saangariso periodsi saxazino fasiani qaraldebis bazarze, sadepozito sertifikatebis msgavsad, saprocento ganakvetebis kleba dafiqsirda. ertwliani saxazino valdebulebebis ganakvetma 7.6 procenti Seadgina da 0.44 procentuli punqtit Semcirda wina Tvis analogiur macvenebeltan SedarebiT. orwliani saxazino obligaciebis ganakvetebi 0.75 procentuli punqtis klebis Semdeg sasualod 8.2 procentze dafiqsirda. xutwliani saxazino obligaciebis saprocento ganakvetebi ki 0.79 procentuli punqtit Semcirda ianvris auqciontan SedarebiT da sasualod 10.5 procents gautolda. saprocento ganakvetebis kleba rogorc sadepozito sertifikatebze, aseve saxazino fasian qaraldebze asaxavs erovnuli bankis mier bolo periodsi ganxorcielebul monetaruli politikis Serbilebasa da sabanko sistemasi arsebul Warb likvidobas. gasuli wlis ivlisis Tvidan ianvris bolomde monetaruli politikis ganakveti jamurad 1.75 procentuli punqtit Semcirda. amavdroulad, 2011 wlis dekembris bolos mtavrobis mier gaweulma mosalodnelze maralma danaxarjebma sabanko sistemasi Warbi likvidobis dagroveba ganapiroba. Warbi likvidoba Tebervlis ganmavlobasi SenarCunda da saprocento ganakvetebze damatebiti zegavlena moaxdina Semcirebis mimartulebit. 18% 16% შემოსავლიანობის მრუდი 15.3% საპროცენტო განაკვეთი 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 8.8% 8.6% 7.1% 7.0% 6.5% 6.4% 9.5% 8.0% 7.6% 12.2% 8.9% 8.2% 11.3% 10.5% 0% ვადიანობა, თვე თებერვალი, 2012 იანვარი, 2012 მაისი, 2011 banktasorisi fuladi bazari. Tebervlis TveSi bank- TaSorisi fuladi bazris mtlianma brunvam mln lari Seadgina, rac ianvris Tvis macvenebelze mln larit metia. banktasorisi bazris brunvis moculobis gazrda erovnuli valutis operaciebis matebit iyo gamowveuli. wina TvesTan SedarebiT, laris brunvis moculoba mln larit (41.6 procenti) aris gazrdili, ucxouri valutis brunvis moculobasi ki Semcireba dafiqsirda mln larit (16.9 procenti). erovnuli valutis SemTxvevaSi zrda dafiqsirda umtavresad ert Tvemde vadianobis depozitebze (216.7 mln lari), mimdinare angarisebi ki 26.7 mln larit Semcirda. ucxouri valutis resursis brunvasi mnisvnelovnad Semcirda mimdinare angarisebi (88.0 mln lari), xolo rac Seexeba vadian depozitebs, isini 18.1 mln larit gaizarda. Tebervlis TveSi banktasorisi fuladi bazris mtlian brunvasi laris resursis xvedritma wilma 65.3 procenti Seadgina da 12.8 procentuli punqtit aris gazrdili wina Tvis analogiur macvenebeltan SedarebiT. rac Seexeba saprocento ganakvetebs, laris resursze sasualo Sewonili saprocento ganakveti wina TvesTan SedarebiT 0.1 procentuli punqtit gaizrda da 6.2 procenti Seadgina. ucxouri valutis SemTxvevaSi sasualo Sewonili saprocento ganakveti 0.8 procentuli punqtit Semcirda da 3.7 procentze dafiqsirda. saqartvelos erovnuli banki 23

24 wina wlis Sesabamis periodtan SedarebiT, mimdinare wlis TebervalSi laris resursis brunvis moculoba mln larit (28.3 procenti) gaizarda, ucxouri valutis SemTxvevaSi ki mln larit (23.2 procenti). arsanisnavia, rom saangariso periodsi fuladi bazris resursis ZiriTadi nawili moklevadiani iyo. misi 92.7 procenti ert Tvemde vadianobis depozitebze, xolo 6.8 procenti ki mimdinare angarisebze gantavsebul resursze modioda. ბანკთაშორისი ფულადი ბაზარი % მლნ ლარი 1, ლარის რესურსის მოცულობა ლარის საპროცენტო განაკვეთი უცხ. ვალუტის რესურსის მოცულობა უცხ. ვალუტის საპროცენტო განაკვეთი 24 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

25 7. sagareo seqtoris mimoxilva 2012 wlis TebervlisTvis saqonlit sagareo vawrobis deficiti wina wlis analogiur periodtan SedarebiT 53.1 procentit gauaresda da mln ass dolari Seadgina. saqonlis registrirebuli eqsporti saangariso periodsi mln ass dolari, xolo registrirebuli importi mln ass dolari iyo wlis Tebervlis TvesTan mimartebasi, arnisnuli macveneblebi Sesabamisad, 2.7 procentit da 39.5 procentit metia ექსპორტ იმპორტის დინამიკა (მლნ აშშ დოლარი) იან 08-მარ 08-მაი 08-ივლ 08-სექ 08-ნოე 09-იან 09-მარ 09-მაი 09-ივლ 09-სექ 09-ნოე 10-იან 10-მარ 10-მაი 10-ივლ 10-სექ 10-ნოე 11-იან 11-მარ 11-მაი 11-ივლ 11-სექ 11-ნოე 12-იან ექსპორტი იმპორტი დეფიციტი importi wlis Tebervlis TveSi, ZiriTadi importiori qveynebis Svideuli Semdegia: TurqeTi, azerbaijani, rusetis federacia, germania, CineTi, ukraina da iaponia. იმპორტი ქვეყნების მიხედვით (თებერვალი 2012) სხვა ქვეყნები 41.1% თურქეთი 15.8% გერმანია 7.5% აზერბაიჯანი 9.1% რუსეთის ფედერაცია 8.6% უკრაინა 6.7% ჩინეთი 7.1% იაპონია 4.1% saqartvelos erovnuli banki 25

26 160.0 ძირითადი იმპორტიორი ქვეყნები (მლნ აშშ დოლარი) იანვარი 2009 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2010 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2011 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2012 თებერვალი თურქეთი აზერბაიჯანი რუსეთის ფედერაცია გერმანია saangariso periodsi, umsxviles importior qveynad, tradiciulad, rceba TurqeTi (mtliani importis 15.8 procenti). TurqeTidan Semosuli importis Rirebuleba, wina wlis analogiur periodtan SedarebiT, 17.5 mln ass dolarit gaizarda. imata mikroavtobusebis, Savi litonis da plastmasis milebis, Savi litonis metalokonstruqciebis, sayofacxovrebo qaraldis da keramikuli filebis importma. saangari- So TveSi, arsanisnavia TurqeTidan merqan-burbuselis filebis, portlandcementis da sitxis tumboebis importis zrda. saerto klebis fonze, dafiqsirda TurqeTis mimartulebidan samkurnalo sasualebebis, izolirebuli mavtulebisa da kabelebis da agretve sakvebi produqtebis, kerzod ki, xaxvis, margarinis da kartofilis importis kleba. saangariso Tvis ganmavlobasi, sididit meore importiori qveynidan, azerbaijanidan Semotanili produqciis Rirebulebam, mtliani importis 9.1 procenti Seadgina da wina weltan mimartebasi mnisvnelovnad, 9.6 mln ass dolarit Semcirda, rac srulad aris ganpirobebuli bunebrivi airis Sesyidvebis klebit. sapirispiro tendencia dafiqsirda sididit mesame importiori qveynis, rusetis federaciis SemTxvevaSi. am qveynidan warmoebuli importis RirebulebiTi moculoba mkve- Trad, 66.5 procentit gaizarda, ertmnisvnelovnad bunebrivi airis importirebis zrdis Sedegia. germaniidan warmoebuli importis RirebulebiTi moculoba saangariso periodsi meotxe adgilze imyofeba. man mtliani importis 7.5 procenti Seadgina da 2011 wlis Tebervlis TvesTan mimartebasi 13.9 mln ass dolarit imata. mnisvenelovnad gaizarda germaniidan pultebisa da panelebis, avtomanqanebis nawilebis, satvirto avtomobilebis importi. CineTidan warmoebuli importis moculoba 65.2 procentit gaizarda, rac raodenobriv gamosaxulebasi 15.4 mln ass dolars Seadgens. mateba dafiqsirda rkinigzis lokomotivebis nawilebis, avejis da gamanatebeli mowyobilobebis importis SemTxvevaSi. gaizarda aseve CineTidan gamomtvleli manqanebis, fexsacmelebisa da kolgotebis Sesyidvebi. saerto matebis miuxedavad, arsanisnavia telefonis aparatebis importis kleba. mtliani importis 6.7 procenti Seadgina ukrainidan warmoebulma importma da wina wlis analogiur TvesTan SedarebiT 4.4 mln ass dolarit iklo, rac rkinigzisatvis Savi litonis nawarmis da naxsirbadiani foladis wnelebis (e.w. armaturis ) Sesyidvebis mkvetri SemcirebiT aris ganpirobebuli. wina wel- Tan mimartebasi 12.6 mln ass dolarit imata iaponiidan Semotanil produqciaze gaweulma xarjebma; rac srulad msubuqi avtomobilebis Sesyidvebis zrdis Sedegia. wina wlis Tebervlis TvesTan mimartebasi, mtliani importis mnisvnelovan zrdas hqonda adgili malaiziis, bulgaretis da ungretis mimartulebebidan. malaiziis SemTxevevaSi zrda safreni aparatis Sesyidvam ganapiroba. bulgaretis mimartulebidan, saangariso TveSi gazrdilia navtobproduqtebis importi. ungretis SemTxvevaSi importis mateba srulad aris ganpirobebuli samkurnalo sasualebebis Sesyidvebis zrdit. sapirispirod, importi Semcirebulia braziliis, arabta gaertianebuli saemiroebis da TurqmeneTis SemTxvevaSi. braziliidan importirebul produqciaze gaweuli xarjebis kleba gamowveulia Saqris Sesyidvebis SemcirebiT. arabetis saertianebuli saemiroebidan iklo msubuqi avtomobilebisa da satelefono aparaturis, xolo TurqmeneTidan - navtobisa da navtobproduqtebis importma. wina wlis analogiur perodtan SedarebiT, TebervalSi, importis diversifikacia qveynebis mixedvit mciredit gaumjobesda wlis TebervalSi importirebuli saqonlis 11.3 procenti navtobsa da navtobproduqtebze modioda. arnisnuli kategoriis importi, wina wlis 26 Tvis mimoxilva, Tebervali 2012

27 analogiur periodtan SedarebiT, 10.4 mln ass dolarit, anu 20.1 procentit aris gazrdili. bunebrivi airis importma, 2011 wlis Tebervlis TvesTan mimartebasi 1.5 procentit iklo da 41.7 mln ass dolars gautolda wlis TebervalSi momatebulia msubuqi avtomobilebis, xorblis, samkurnalo sasualebebis, gamomtvleli manqanebis da mikroavtovbusebis importi. amastan gazrdilia sakvebi produqtebis, kerzod, Sinauri frinvelis, gayinuli Roris da saqonlis xorcis, mzesumziris zetis, gayinuli Tevzis, kakaos Semcveli produqtis da margarinis importi. msubuqi avtomobile bis Sesyidvebma imata yvela tradiciuli mimar Tulebidan, Tumca gansakutrebit arsanisnavia, rom iaponiis SemTxvevaSi msubuqi avtomobile bis importma daaxloebit 3-jer imata. xorblis da samkurnalo sasualebebis importis zrda pirvel SemTxvevaSi yazaxetidan, xolo meore SemTxvevaSi ung retidan am produqtebis Semotanis matebis Sedegia. gamomtvleli manqanebisa da mikroavtobusebis importis zrda srulad modis Sesabamisad, CineTsa da TurqeTze. amastan, saangariso periodsi adgili hqonda safreni aparatis Sesyidvas malaiziidan. Tebervlis TveSi, wina wlis Sesabamis TvesTan SedarebiT, mtliani importis matebis იმპორტირებული პროდუქციის ძირითადი კატეგორიები (მლნ აშშ დოლარი) იანვარი 2009 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2010 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2011 თებერვალი მარტი აპრილი მაისი ივნისი ივლისი აგვისტო სექტემბერი ოქტომბერი ნოემბერი დეკემბერი იანვარი 2012 ნავთობი და ნავთობპროდუქტები მსუბუქი ავტომობილები ბუნებრივი აირი სამკურნალო საშუალებები 2011, Tebervali 2012, ianvari 2012, Tebervali importi produqciis kategoriebis mixedvit atasi ass dolari wili mtlian importsi atasi ass dolari wili mtlian importsi atasi ass dolari wili mtlian importsi navtobi da navtobproduqtebi 51, % 54, % 61, % msubuqi avtomobilebi 29, % 47, % 53, % navtobis airebi da airisebri naxsirwyalbadebi sxva 42, % 30, % 41, % samkurnalo sasualebebi 13, % 9, % 15, % xorbali da meslini 8, % 16, % 13, % safreni aparatebi % % 12, % satelefono aparatebi 10, % 4, % 9, % gamomtvleli manqanebi da mati blokebi 3, % 6, % 6, % Tambaqos nawarmi 5, % 2, % 6, % Sinauri frinvelis xorci da xorcproduqtebi 3, % 4, % 6, % avtomobilebi, gankutvnili 10 kacisatvis % % 5, % izolirebuli mavtulebi da kabelebi 3, % 3, % 5, % mzesumziris zeti 2, % 1, % 5, % Sokoladisa da kakaos Semcveli sxva produqtebi 4, % 3, % 4, % pultebi, panelebi, konsolebi, gamanawilebeli farebi % 2, % 4, % sxva kategoriebi 265, % 438, % 258, % sul 423, % 489, % 548, % saqartvelos erovnuli banki 27